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■마이클 플랫 Michael Platt
Michael Edward Platt는 영국 억만 장자 헤지 펀드 매니저입니다. 
그는 2000 년에 공동 설립 한 유럽에서 세 번째로 큰 헤지 펀드 회사 인 BlueCrest Capital Management의 공동 창립자 겸 전무 이사입니다

BlueCrest Capital Management는 2000 년 영국 억만 장자 Michael Platt와 American William Reeves가 설립 한 영국계 미국인 헤지 펀드입니다.

●Michael Platt는 JP Morgan에서 거의 10년을 보낸 후 2000년 후반에 BlueCrest Capital Management의 공동 설립자이자 CEO입니다.
●Platt은 BlueCrest를 세계 최대의 헤지 펀드 회사 중 하나로 만들었습니다. 전성기에는 350억 달러 이상의 자산을 관리했습니다.
●주식에 대한 압박과 좋지 않은 결과로 인해 투자자가 빠져나갔고 2015년 그는 외부 투자자의 돈으로 돌아와 BlueCrest를 패밀리 오피스로 재탄생시켰습니다.
●그 이후로 회사는 번창하여 2016년, 2017년 및 2019년에 50% 범위의 수익을 올린 후 2020년에 95%의 순수익을 창출했습니다.

※ 출처 -michael-platt  -

JP모건 은 투자은행가였던 존 피어폰트 모건이 설립한 은행으로, 세계에서 가장 오래된 은행 중 하나이다. 총 자산은 3.5조 달러로 미국 은행 최고의 사업 가치를 보유하고 있다

■ 헤지펀드의 거물 마이클 플랫이 손대지 않을 세 가지를 공개하다

300억 달러 규모의 펀드 BlueCrest Capital의 설립자인 영국 헤지 펀드 매니저인 Michael Platt는 유로존 위기, 유럽 은행 및 Bloomberg Television의 "Inside Track" 에 대한 투자 기회에 대해 논의했습니다 .
첫 번째 라이브 TV 인터뷰에서 플랫은 공동 진행자 Erik Schatzker와 Stephanie Ruhle에게 은행에 대한 노출, 주변 부채 위험 및 비유동적 투자라는 세 가지를 건드리지 않을 것이라고 말했습니다.

그는 "나는 피할 수만 있다면 은행에 노출되지 않는다"고 말했다.

그는 또한 자신의 펀드가 "주변 부채 위험을 감수하는 데 전혀 관심이 없으며 현재 은행 신용 위험을 감수하는 데 관심이 없습니다"라고 덧붙였습니다.

그는 인터뷰에서 "솔직히 말해서 바지선으로 비유동 제품을 만지지는 않을 것"이라고 말했다

※ 출처-  michael-platt-bluecrest-capital-bloomberg - Dec 16, 2011

■ 컴플라이언스 빌딩

사모펀드 부동산 규정 준수에 관한 DOUG CORNELIUS

SEC는 알고리즘이 충분하지 않다고 말합니다.

BlueCrest Capital은 수년 동안 헤지 펀드로서 큰 성공을 거두었습니다. 그 교장은 자신의 돈으로 새로운 펀드를 시작하고 거래자들에게 그 새로운 독점 펀드를 운영하는 데 전념할 수 있을 만큼 충분히 부유했습니다. 신규 사모펀드 기존 헤지펀드 간의 트레이딩 전략이 겹치더라도 괜찮아. 규정 준수는 중복을 관리할 수 있습니다. BlueCrest는 갈등을 투자자에게 적절하게 공개해야 합니다.

증권거래위원회는 블루크레스트가 제대로 공개하지 못했다고 밝혔다. 당사자들은 1억 7천만 달러에 합의했습니다.

SEC 순서 BlueCrest가 독점 기금의 존재와 관련된 부적절하고 오해의 소지가 공개를 한 것으로 발견, 독점 기금 헤지 펀드에서 상인의 움직임, 헤지 펀드의 알고리즘의 사용 및 관심의 관련 충돌합니다. 이 명령에 따르면 BlueCrest는 실적이 가장 우수한 트레이더 대부분을 헤지 펀드에서 독점 펀드로 이전했으며 가장 유망한 신규 고용 트레이더 중 다수를 독점 펀드에 할당했습니다.

주문에서 내 주의를 끈 것은 BlueCrest가 헤지 펀드에서 양도된 거래자의 자본 할당을 본질적으로 BlueCrest의 하위 집합의 특정 거래 활동을 추적하는 복제 알고리즘인 반체계적 거래 시스템에 재할당했다는 사실을 공개하지 않았다는 것입니다. 라이브 트레이더.

예상할 수 있듯이 알고리즘은 실제 거래자보다 성능이 낮습니다. SEC 케이스가 다른 이유는 무엇입니까? 알고리즘이 더 좋았다면 SEC는 신경 쓰지 않았을 것입니다. 사실, BlueCrest가 라이브 트레이더보다 실적이 좋았다면 독점 펀드의 알고리즘을 사용했을 것이라고 확신합니다.

주문서에 따르면 헤지펀드 알고리즘은 기본적으로 사모펀드의 라이브 트레이더와 동일한 거래를 했으나 다음 날 그렇게 했다. 알고리즘 거래는 결국 수익성이 떨어지고 변동성이 커지고 포트폴리오에 더 많은 위험이 생겼습니다.

이 관행이 공개되는 한 아무런 문제가 없습니다. SEC 명령은 거래 전략 및 알고리즘 사용에 대한 BlueCrest의 설명에서 SEC가 오해의 소지가 있는 일부 실사 설문지를 강조합니다.

SEC는 라이브 트레이더와 알고리즘 사이에 큰 차이가 있으며 알고리즘 사용을 공개해야 한다고 생각합니다.

※ 출처-  the-sec-says-your-algorithm- - 2020년 12월 10일

■ BlueCrest 억만 장자는 자신의 부를 관리하기 위해 고객을 떨어 뜨립니다.

Mike Platt는 외부 자금 없이 하기로 결정했습니다.

헤지펀드 BlueCrest의 공동 설립자인 영국 태생의 억만장자 Mike Platt는 항상 트레이더에게 바라는 특성에 대해 명확한 아이디어를 가지고 있었습니다.

“나는 런던에서 아이들이 아직 자고 있는 일요일 아침 7시에 일어나서 토요일 밤에 집에 오는 미국 술 취한 사람들을 골라낼 수 있도록 포커 사이트에 로그온하는 유형의 남자를 찾습니다. . 나는 그런 사람을 고용했습니다.” 전 JP모건 체이스 트레이더가 2012년 책 헤지 펀드 시장 마법사 에서 말한 대로 인용되었습니다 .

"당신이 원하는 유형의 사람, 즉 우위를 이해하는 사람입니다."

이번 주 Mr Platt는 테이블에서 자신의 포커 칩 중 일부를 제거하기로 결정했습니다. Institutional Investor's Alpha에 따르면 작년에 약 8억 달러를 벌어들인 후 그는 BlueCrest가 외부 고객에게 문 을 닫고 대신 Mr Platt와 그의 파트너의 재산을 투자하는 데 집중할 것이라고 발표했습니다 .

2000년에 설립되어 빠르게 성장한 BlueCrest를 민간 투자 파트너십으로 전환하기로 한 결정은 Mr Platt에게 힘든 시간을 보낸 후에 이루어졌습니다. 그는 헤지펀드의 자산이 2013년 최고치인 350억 달러에서 80억 달러로 몇 년간의 평범한 투자 성과를 보인 후 무너지는 것을 지켜보았습니다.

49세의 헤지펀드 매니저는 세금 문제로 2010년 자신과 그의 트레이더 일부를 런던에서 제네바로 옮겼고, 작년에 다시 저지로 옮겼다. 그는 2008년 위기 이후 BlueCrest에 뛰어든 연기금 및 기타 기관 투자자들에게 문을 닫은 이유로 수수료 인하 압력을 언급했습니다.

헤지펀드가 투자자 자산의 연간 2%와 거래 이익의 5분의 1을 차지하는 업계의 기존 "2 및 20" 수수료 모델은 더 이상 가치가 있을 만큼 충분한 돈을 벌지 못했다고 플랫은 말했습니다.

“우리는 우리 자신의 고객이 되고 싶다는 것을 보여주고 있습니다.”라고 Mr Platt가 말했습니다. "더 이상 2% 및 20% 수수료로 다중 운용사 헤지 펀드를 운영하는 것은 수익성이 높은 사업이 아닙니다."

경쟁이 치열한 인재 시장에서 BlueCrest와 많은 경쟁업체는 펀드 수익의 최대 17%를 창출한 거래자에게 보상을 제공해야 한다고 생각했습니다.

Platt는 자신이 투자자들에게 되돌려주는 돈을 만회하기 위해 더 많은 레버리지를 사용함으로써 자신의 거래자들에게 이익의 많은 부분을 계속 지불하면서 더 많은 돈을 벌 수 있다고 주장합니다. 그는 이 모델을 "0과 100" 구조로 언급합니다. 즉, 관리 수수료는 없지만 모든 투자 수익은 비용 차감 후 유지된다는 의미입니다.

개인 파트너십으로의 전환은 투자자와 헤지 펀드 컨설턴트가 BlueCrest의 비즈니스 모델에 대해 질문을 제기하고 일부가 자금을 인출한 후 이루어졌습니다.

BlueCrest International 펀드는 지난 3년 동안 거의 변동이 없었습니다.

작년에 연금 계획 및 기부금 고문인 Albourne Partners는 Platt가 자신과 직원의 이익을 위해 운영하는 내부 파트너 펀드에 대한 정보가 부족하기 때문에 고객에게 BlueCrest에서 자금을 옮길 것을 권장했습니다.

BlueCrest는 내부 자금이 직원을 위한 "보유 도구"로 사용되었으며 모든 가능한 이해 충돌이 적절하게 관리되었다고 말했습니다. 그러나 Orange County 직원 퇴직 시스템을 포함한 일부 연금 기금 고객은 돈을 상환했습니다.

자신의 부를 관리하는 데만 집중하기로 한 Mr Platt의 결정은 그가 더 이상 외부 비평가의 말을 들을 필요가 없다는 것을 의미합니다. Platt와 함께 돈을 투자하지 않기로 선택한 한 헤지펀드 투자자는 이렇게 말합니다. . . 이제 그가 대답해야 할 유일한 사람은 자신입니다.”

※ 출처 - ft  - 

■ Braggy 억만 장자 Michael Platt의 회사는 투자자를 기만하여 $ 170M의 벌금을 물었습니다.

작년에 뉴욕시 택시 기사에게 자신의 재산을 자랑 하는 바이럴 비디오에 잡힌 억만장자와 관련된 헤지 펀드 는 투자자에게 두 배의 벌금을 부과했습니다.

BlueCrest Capital Management는 2019년 12월 비디오에서 택시 운전사에게 자신이 "금융 분야에서 가장 돈을 많이 버는 사람"이라고 자랑한 영국의 헤지 펀드 매니저인 Michael Platt가 공동 설립했으며 1억 7천만 달러를 지불할 예정입니다. 내부자를 위해 돈을 벌기 위해 가장 유망한 거래자를 할당하면서 고객의 돈을 관리하기 위해 열등한 컴퓨터 알고리즘을 사용했다는 연방 정부의 혐의를 해결하기 위해.

52세의 이 금융가는 운명적인 택시 타기로 주목을 받은 것도 부분적으로 그가 작년에 금융 부문에서 가장 높은 수입을 올렸을 수도 있기 때문입니다. Forbes에 따르면 2018년에 Platt는 12억 달러로 추산되며, 16억 달러를 벌어들인 Renaissance Technologies의 Jim Simons에 이어 2위를 차지했습니다.

포브스는 올해 2019년 목록을 발표하지 않았지만 2월 잡지는 플랫이 2019년에 20억 달러를 벌었다고 보고했습니다.

택시를 타는 동안 Platt는 운전사에게 이렇게 말했습니다. 그리고 지금은 인터넷, Forbes에 있습니다.”

그러나 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission)에 따르면 BlueCrest는 2011년부터 직원 자본을 관리하기 위해 최고 인재를 뽑았을 때 발생한 두뇌 유출에 대해 "중요한 왜곡 및 오해의 소지가 있는 누락"을 했습니다.

한편, BlueCrest의 주력 펀드에 있는 수십억 달러의 고객 자금은 BSMA라고 하는 새 펀드보다 훨씬 낮은 수익을 창출하는 열등한 컴퓨터 알고리즘에 맡겨졌습니다.

SEC는 Platt가 2015년 BlueCrest를 외부 자금으로 폐쇄할 때까지 많은 펀드 고객이 상황에 대해 현명해진 후 이미 현금을 인출했다고 주장합니다.

SEC의 스테파니 아바키안(Stephanie Avakian)은 성명에서 “블루크레스트는 투자자들에게 최선의 이익을 주는 행동을 반복적으로 실패했다”고 말했다. "최고 실적 거래자를 펀드 투자자에게 손해를 입히고 직원에게 이익이되는 펀드로 이전하고 있음을 공개하지 않는 것을 포함합니다."

합의 조건에 따르면 BlueCrest는 투자자에게 1억 3200만 달러와 민사 벌금 3700만 달러를 지불할 예정이다. SEC의 조사 결과를 인정하지도 부인하지도 않았다.

한편 플랫의 가치는 현재 80억 달러로 추산됩니다.

그의 택시 비디오는 수십 년 연하인 것처럼 보이는 멋진 갈색 머리와 택시 뒷좌석을 공유하고 있었기 때문에 입소문을 탔습니다.

Platt은 이 여성을 “내 여자친구, Laetitia, 내 인생의 사랑”이라고 소개했습니다. 이혼한 재벌은 포스트와의 성명에서 나중에 그 여자는 단지 친구일 뿐이며 “내가 저녁 식사를 하고 좋은 와인 한 병을 나누었던 아주 좋은 사람”이라고 분명히 밝혔습니다.

※ 출처- braggy-billionaire-michael-platts-firm -December 9, 2020

Billionaire Michael Platt Brags about Wealth in Taxi | BlueCrest Capital
억만 장자 Michael Platt는 택시에서 부를 자랑합니다 | 블루크레스트 캐피탈

■ 한때 세계 최대 규모였던 헤지펀드가 이제 투자자들에게 돈을 돌려주고 있다.

한 편지에 따르면 Michael Platt가 이끄는 한때 대규모 헤지 펀드인 BlueCrest Capital은 즉시 모든 외부 자본을 투자자에게 반환하기 시작할 것이라고 합니다 .
15년 된 이 펀드는 " 파트너와 직원의 자산 관리에만 집중하는 " 민간 기업으로 운영할 계획이라고 편지는 전했다.

2013년 5월 최고조에 달한 BlueCrest는 370억 달러의 자산을 관리하는 세계 최대 펀드 중 하나였습니다  . Bloomberg News에 따르면 이 회사는 마지막으로 약 80억 달러를 관리했습니다 . 

파이낸셜 타임즈(Financial Times)의 펀드파이어(FundFire) 의 8월 보고서에 따르면 이 펀드는 부진한 실적으로 인해 지난 2년 동안 연금과 기부금에서 많은 금액을 상환  받았다.

" 무엇보다도 수수료 수준에 대한 하향 압력, 최고의 포트폴리오 관리 인재를 고용하는 데 드는 비용 증가, 다양한 투자자의 개별 요구와 제약을 충족시키기 위해 투자 상품을 맞춤화하는 어려움을 포함한 업계의 최근 발전 , 모두 산업 수익성과 유연성을 크게 감소시켰습니다."라고 Platt는 편지에서 썼습니다.

"이러한 요소는 다른 많은 업계 참가자와 함께 BlueCrest에 영향을 미쳤으며 BlueCrest는 민간 투자 파트너십 모델로의 전환이 이제 비즈니스에 적합하다고 믿습니다."

BlueCrest Capital Management LP("BlueCrest")의 일반 파트너 역할을 하는 BlueCrest Capital Management Limited의 비즈니스와 관련하여 중요한 발전 사항을 알려드리기 위해 이 글을 씁니다.

소개

2015년 12월 1일부터 BlueCrest, BlueCrest 펀드 제품군의 운용사 및 각 관련 BlueCrest 펀드(또는 해당되는 경우 업무집행사원)의 이사회는 각각 BlueCrest 펀드가 이 펀드에서 관리하는 자본을 투자자에게 반환하는 프로그램(아래에 자세히 설명됨)이며 제3자 투자자의 추가 투자 청약을 수락하지 않습니다. 이 프로세스가 완료되면 BlueCrest는 파트너와 직원의 자산 관리에만 집중하는 '민간 투자 파트너십'이 됩니다.

지난 15년 동안 우리를 지원해 주신 모든 투자자들에게 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 그리고 우리가 이 결정을 내릴 때 현재의 모든 BlueCrest 펀드가 '하이 워터 마크'에 있거나 이에 근접한 것을 기쁘게 생각합니다.

무엇보다도 수수료 수준에 대한 하향 압력, 최고의 포트폴리오 관리 인재를 고용하는 데 드는 비용 증가, 수많은 다양한 투자자의 개별 요구와 제약을 충족시키기 위해 투자 상품을 맞춤화하는 어려움을 포함하여 업계의 최근 발전, 산업 수익성과 유연성이 모두 크게 감소했습니다. 이러한 요인은 다른 많은 업계 참가자와 함께 BlueCrest에 영향을 미쳤으며 BlueCrest는 이제 민간 투자 파트너십 모델로의 전환이 비즈니스에 적합하다고 믿습니다. 

프로세스

BlueCrest Capital International("BCI") 펀드 제품군은 즉시 시작되는 순서대로 투자 포트폴리오를 매각합니다. 모든 BCI 투자자는 2016년 1월 4일에 해당하는 환매/인출일과 관련하여 전액 환매/인출됩니다. 환매 수익금의 약 75%가 2016년 1월 말 이전에 투자자에게 지급될 것으로 예상되며 2016년 1분기 말, 나머지는 가능한 한 빠른 시일 내에 완료됩니다.

AllBlue 제품군은 다음 해당 상환일과 관련하여 7개의 기본 보유에서 각각 상환됩니다. 모든 AllBlue 투자자는 2016년 1월 4일에 해당하는 환매/인출일과 관련하여 전액 환매/인출됩니다. 환매 수익금의 약 75%가 2016년 1월 말 이전에 투자자에게 지급되어 약 90%까지 증가할 것으로 예상됩니다. AllBlue 펀드가 기본 보유 자산에서 수익금을 수령하는 과정은 아래에 설명된 대로 펀드별로 다를 수 있지만 나머지는 2016년 1분기 말까지 가능합니다.

(i) BCI(위 프로세스에 따름), BlueCrest 다중 전략 신용 펀드("신용"), BlueCrest Mercantile 펀드("Mercantile") 및 BlueCrest Quantitative Equity 펀드("BQEF")는 순서대로 투자 포트폴리오를 매각합니다. 방법;

(ii) BlueTrend 2x 펀드 제품군(Systematica Investments에서 관리)은 2016년 초에 환매 대금을 반환합니다. 그리고

(iii) BlueCrest 이머징 마켓 펀드("신흥 시장") 및 BlueCrest Equity Strategies 펀드("BESF")는 각각 2016년 1월 동안 투자자에게 환매 수익금을 반환하고 BlueCrest가 파트너 및 직원을 대신하여 계속 관리할 것입니다.

신흥 시장 및 BESF의 제3자 투자자와 신용, 상업 및 BQEF의 모든 투자자는 2016년 1월 4일부터 상환됩니다.

모든 펀드와 관련하여 투자자에게 자본을 반환하는 이 프로세스를 수행하기 위해 필요한 통지 기간이 충족되지 않는 한, 각 펀드의 이사회/업무집행사원은 이를 면제합니다. 모든 펀드와 관련하여 2015년 12월 1일에 해당하는 환매/인출일과 관련하여 이미 환매/인출 통지를 제출한 투자자는 일반적인 방식으로 요청을 처리합니다. 모든 펀드와 관련하여 2015년 12월 1일 이후의 환매/인출일에 대해 환매/인출 요청을 이미 제출한 투자자는 2016년 1월 4일 환매일에도 환매되며 그에 따라 다음과 동일하게 취급됩니다. 비슷한 상황에 있는 다른 투자자들.

수수료

2016년 1월 1일부터 BlueCrest에 대한 월별 투자 관리 수수료 지불이 중단됩니다. 2015 회계연도에 대한 성과 수수료/인센티브 할당은 2015년 12월 31일자로 적절하게 결정됩니다. BlueCrest는 이 후에도 성과 수수료/인센티브 할당을 받을 수 있습니다. 자산의 순조로운 실현이 완료되면 투자자 보유의 '하이 워터마크'를 초과한 날짜. 그러한 수수료/할당은 현재 적용 가능한 요율에 따라 결정됩니다.

매각 프로그램이 완료된 후 위에 언급된 각 관련 BlueCrest 펀드(파트너 및 직원을 대신하여 BlueCrest가 계속 관리할 신흥 시장 및 BESF 펀드 제외) 각각에 대한 청산 절차를 제안합니다. 이사회의 고려사항입니다. 청산인의 비용은 BlueCrest가 부담합니다.

다시 한번, 지난 15년 동안 BlueCrest 펀드에 돈을 맡겨주신 모든 투자자 여러분께 진심으로 감사의 말씀을 드리며, 그들의 앞날에 무궁한 발전을 기원합니다.

이 비즈니스 전환에 대한 자세한 내용과 프로세스 및 시기와 관련된 질문이 있는 경우 BlueCrest의 일반 담당자에게 문의하시기 바랍니다.

※ 출처-  michael-platts-bluecrest-to-return-outside-money  - Dec 1, 2015

■  Sideways: BlueCrest는 AI에서 I를 가져옵니다.

BlueCrest Capital Management가 투자자를 착취하기 위해 거래 알고리즘을 사용한 혐의를 해결하기 위해 1억 7천만 달러를 지불하기로 한 합의는 인공 지능(AI)이 부주의한 사람을 속이는 도구가 될 수 있다는 경고입니다.

수년 동안 BlueCrest Capital Management를 설립한 전 JP모건 스왑 트레이더인 Michael Platt는 업계에서 수익성이 매우 높은 딜러로 알려져 있었지만 대중의 관심을 받지 않고 자신의 사업을 할 수 있었던 비교적 키가 작은 투자자였습니다.

그는 2015년 말에 BlueCrest를 헤지 펀드에서 패밀리 오피스로 전환하고 이론적으로 주목에서 훨씬 더 멀어질 수 있었음에도 불구하고 현재 헤드라인 생성에 대한 놀라운 경향을 발전시키고 있습니다.

2019년 12월, Platt가 뉴욕의 택시 운전사와 대화를 나누는 이상한 비디오가 나타났습니다. Platt는 반복적으로 자신을 "금융 분야에서 세계에서 가장 돈을 많이 버는 사람"이라고 설명했습니다

이로 인해 Platt가 유명 인사들과의 대화 비디오를 게시하는 택시 운전사와 농담을 하고 있는지 아니면 단순히 자신의 잘 번 돈 중 일부를 지출한 긴 저녁 시간을 자랑스럽게 여기는 것인지에 대한 격렬한 논쟁을 불러일으켰습니다.

미국 TV 쇼 Billions에 카메오로 출연한 금융 엔지니어이자 예술 후원자로서 Platt의 외면적인 세련미는 모두 영국에서 자란 상인이기 때문에 후자의 가능성을 배제할 수 없습니다.

※ 출처-  sideways-bluecrest -  January 04, 2021