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조지 R. 로버츠 George R. Roberts
미국의 금융가입니다. 
그는 1976년 Jerome Kohlberg 및 사촌 Henry Kravis와 함께 공동 설립한 Kohlberg Kravis Roberts의 세 명의 원래 파트너 중 하나입니다.

●조지 로버츠(George Roberts)는 사모펀드 대기업 케이알앤코 KKR & Co.의 공동 창립자이자 공동 CEO이며 차입 매수 사업의 개척자입니다.
●그의 사촌 Henry Kravis 및 그들의 멘토 Jerome Kohlberg와 함께 세 사람은 1970년대부터 부채 자금을 조달한 적대적 인수를 통해 KKR을 이끌었습니다.
●이 회사는 1988년 "Barbarians At the Gate"라는 책에 기록된 나비스코  RJR Nabisco의 인수로 유명합니다.
●KKR은 2010년 뉴욕증권거래소에 상장했다.


※ 출처 - george-roberts  - 

KKR & Co. Inc.(이전 명칭: Kohlberg Kravis Roberts & Co. 및 KKR & Co. LP)는 사모펀드, 에너지, 인프라, 부동산, 신용 및 , 전략적 파트너인 헤지펀드를 통해 금융 서비스 회사

RJR Nabisco, Inc.는 미국 뉴욕시 미드 타운 맨해튼의 Calyon 빌딩에 본사를 둔 담배 및 식품을 판매하는 미국 대기업입니다. RJR Nabisco는 1999 년 단일 기업으로 운영을 중단했습니다. 그러나 RJR과 Nabisco는 여전히 존재합니다

George R. Roberts, Co-Chairman and Co-CEO, KKR, at the BSR Conference 2013

■ KKR 억만장자 Henry Kravis와 George Roberts, 5천만 달러 코로나바이러스 구호 기금 조성

은행, 헤지펀드, 사모펀드 회사가 전례 없는 사업 중단을 겪으면서 코로나바이러스 전염병이 월가를 강타했습니다. 거리의 가장 큰 기업들이 경제에 자금을 투입하고 혼란을 통해 막대한 자산 포트폴리오를 관리하기 위해 노력함에 따라 구호 노력에도 큰 돈을 투자하고 있습니다.

억만장자 헨리 크라비스(Henry Kravis)와 조지 로버츠(George Roberts)가 공동 설립한 KKR & Co는 일선 근로자를 지원하고 전염병으로 인한 재정적 어려움을 완화하기 위해 5천만 달러의 기금을 조성했습니다. 이 기금은 최초 대응자와 의료 종사자를 돕는 데 사용되며, 투자하는 지역 사회의 근로자와 중소기업을 대상으로 하는 다양한 재정 구호 활동에 사용될 것입니다. Forbes가 입수한 편지 에서 KKR의 공동 설립자인 Kravis와 Roberts, 그리고 회사의 공동 회장인 Joseph Bae와 Scott Nuttall도 투자자들에게 연말 보너스와 2020년의 남은 급여를 포기할 것이라고 말했습니다.

다른 사모펀드 회사들도 구호 기금과 기타 지원을 마련하기 시작했습니다.

또한 화요일에 공동 창립자인 Leon Black과 Joshua Harris가 모두 큰 기여를 한 후 Apollo Global Management의 코로나바이러스 관련 금액은 약 5천만 달러에 이르렀 습니다 . Black과 그의 아내 Debra는 6월까지 뉴욕의 5개 자치구에서 병원 직원들에게 음식, 가정 용품 및 건강 제품을 제공하기 위해 2천만 달러를 약속했으며 Harris의 자선 재단은 200,000 KN95 마스크를 구입하여 큰 타격을 입은 Elmurst Hospital을 포함한 병원에 배포되고 있습니다.

Apollo Global Management, Inc.는 글로벌 대체 투자 관리 회사입니다. 신용, 사모펀드, 부동산에 투자합니다

이번 주 초 블랙스톤 그룹 Blackstone Group은 뉴욕주 COVID-19 First Responders Fund에 1000만 달러, City Harvest, World Central Kitchen 및 Coalition for the Homeless와 같은 조직에 500만 달러를 기부했습니다. 응답자 또는 뉴욕시의 취약 인구를 지원합니다.

블랙스톤 그룹은 세계 최대의 사모펀드 운용 회사이다. 리먼 브러더스를 사퇴한 피터 G. 피터슨과 스티븐 슈워츠먼에 의해 1985년에 설립되었다

보스턴에 기반을 둔 어드벤트 인터내셔널 Advent International은  2,500만 달러의 구호 기금을 발표 했습니다. 의료 및 재료 분야의 긴 포트폴리오 회사 ​​목록도 팬데믹으로 인한 문제를 해결하기 위해 개별적으로 노력하고 있습니다. 한편, 소프트웨어 사모펀드 강자인 Vista Equity Partners와 Thoma Bravo는 일부 포트폴리오 회사가 다른 자선 활동과 함께 COVID-19 대응에 중요한 참여자에게 무료 서비스를 제공할 수 있도록 했습니다.

Advent International은 서부 및 중부 유럽, 북미, 라틴 아메리카 및 아시아의 기업 인수에 중점을 둔 글로벌 사모펀드 회사입니다. 이 회사는 5개 핵심 부문에서 국제 바이아웃, 성장 및 전략적 구조 조정에 중점을 둡니다

KKR은 구호를 위해 마련한 돈 외에도 최고 경영진이 급여와 보너스 보상을 포기할 것이라고 말했다.

Kravis, Roberts, Bae 및 Nuttall은 각각 연봉으로 300,000달러를 벌지만 보너스, 주식 상금 및 이체 이자 형태의 인센티브 지급은 엄청날 수 있습니다. 증권 신고서에 따르면 지난해 네 사람은 합하여 1억 5000만 달러를 벌어들였다.

Kravis, Roberts, Bae 및 Nuttall은 "KKR 구호 기금을 위한 자본은 KKR의 직접적인 지원 외에도 회사 전반에 걸친 경영진의 상당한 기여로 자금이 조달될 것입니다. "이 중요한 이니셔티브의 일환으로 우리 네 명이 2020년 연봉 과 보너스를 포기하는 것이 적절하다고 생각합니다 ."

이전 보너스에 이월 이자가 포함되는지 여부는 불분명합니다. 2019년에 Kravis와 Roberts는 KKR의 일반 직원에게 보너스를 제공했으며 Bae와 Nuttall은 각각 830만 달러의 보너스를 받았습니다.

코로나 바이러스 혼란 속에서 KKR의 일부 포트폴리오 회사들도 급격히 축소하고 있습니다. Bloomberg News 는 지난주 KKR이 지원하는 Envision Healthcare가 의사와 의사에 대한 2019년 인센티브 지급을 연기 했다고 보도 했습니다. 이러한 움직임은 Envision의 진료 네트워크에 의해 수행된 대부분의 선택적 의료가 갑자기 중단되는 가운데 현금을 절약하기 위한 것이었습니다.

Envision Healthcare는 미국 의료 회사 및 국립 병원 기반 의사 그룹입니다.


“지난 44년 동안 KKR은 많은 금융 위기, 지역 재해 및 글로벌 과제를 헤쳐왔습니다. 하지만 코로나19 팬데믹은 글로벌 경제와 지역사회, 개인 생활 전반에 미치는 영향의 규모와 깊이가 다르다”고 말했다. "모든 국가, 모든 산업, 모든 가정 및 거의 모든 개인에게 혼란을 일으키고 있습니다."

※ 출처 - kkr-billionaires-henry-kravis-and-george-roberts  - Apr 7, 2020,

■ 올해의 비전가 후보: KKR의 조지 로버츠

거의 40년 동안 조지 로버츠는 저평가된 회사를 사들여 수리한 후 보통 이윤을 남기고 재판매했습니다. 그것은 일종의 집 뒤집기와 비슷하지만 더 큰 규모입니다.

그가 공동 설립한 회사인 KKR 은 이 전략을 개척했으며, 원래는 레버리지 바이아웃(leveraged buyout 차입매수 )이라고 불렀지만 지금은 사모펀드로 알려져 있습니다.

그의 개인적인 삶에서 Roberts는 사회적 기업 또는 벤처 자선 사업으로 알려진 개념을 만드는 데 도움을 주었습니다. 그가 18년 전에 시작한 조직인 REDF 는 노숙자, 중독자, 전과자, 고등학교 중퇴자 및 정신 장애가 있는 사람들을 훈련하고 일자리를 제공하는 비영리 회사에 투자합니다. 회사는 건설, 유지 관리, 조경, 해충 방제 및 전자 폐기물 재활용과 같은 서비스를 제공합니다. 모든 이익은 사업에 다시 투자됩니다.

“목표는 이 나라의 하위 1% 사람들이 존엄성을 되찾고 일자리를 구하고 조직이 성장함에 따라 직장을 유지하거나 더 중요하게는 사회에서 더 생산적인 구성원이 되도록 돕는 것입니다. "라고 로버츠는 말했다. “이 사람들을 위한 대안은 기본적으로 정부 수혜 프로그램을 유지하는 것입니다.

REDF는 원래 Roberts Enterprise Development Fund로 알려진 재단이었지만 현재는 501(c) 비영리 조직입니다. Roberts는 여전히 회장이자 주요 후원자이지만 REDF는 개인, 기업, 재단 및 연방 정부로부터 자금도 받습니다. 2013년에는 보조금과 기부금으로 1,570만 달러를 받았고 보조금, 급여, 간접비 및 기타 비용으로 810만 달러를 지출했습니다.

REDF는 “비영리 단체가 조직 내에서 비즈니스를 창출할 수 있도록 돕고 있습니다. 창립 당시 크로니클과 세인트 메리 대학 올해의 비전으로 Roberts를 지명한 United Way Bay Area의 최고 경영자인 Anne Wilson은 이렇게 말했습니다.

REDF와 KKR은 모두 기업 포트폴리오에 투자하기 위해 자금을 조달하고 비즈니스 컨설팅 및 네트워킹의 형태로 인적 자본을 제공합니다. REDF가 일자리 창출에 전념하는 동안 비평가들은 사모펀드가 종종 일자리를 감소시킨다고 말합니다. Roberts와 사모펀드 업계는 이를 강력하게 부인하고 있습니다.

“투자자를 위한 가치를 어떻게 창출합니까? 비용을 줄이는 것이 아니라 비즈니스를 성장시키는 것입니다.”라고 Roberts는 말했습니다.

KKR은 연기금, 기부금 및 기타 대형 투자자로부터 자금을 조달하여 투자에 사용되는 기금에 넣습니다. 투자자는 유한 파트너입니다. 무한책임사원인 KKR은 자체 자금의 일부를 투입하고 모든 것을 결정한다.

고전적인 LBO에서는 펀드의 돈과 많은 부채를 사용하여 공개 회사를 구입하고 비공개로 전환합니다. 그것은 인수한 회사를 재건하는데 어려움을 겪고 있거나 부수적인 운영을 없애고 남아 있는 운영을 강화하는 것을 포함할 수 있습니다.

결국 회사는 다른 회사에 매각되거나 투자자가 현금을 인출할 수 있도록 IPO로 매각됩니다. 로버츠는 "목표는 들어갈 때보다 나갈 때 더 가치 있는 것을 갖는 것"이라고 말했다.

1988년 KKR의 RJR Nabisco 인수는 책과 영화 "Barbarians at the Gate"에 기록되어 있습니다.

KKR 컨트리 오프

71세의 Roberts는 자신이 한 최고의 투자는 KKR 자체에 대한 것이라고 말했습니다. 원래 파트너인 Roberts와 그의 사촌인 Henry Kravis, Jerome Kohlberg는 1976년 12만 달러로 회사를 시작했습니다. 콜버그는 1987년에 떠났다 .

복잡한 거래에서 KKR은 주식 자체를 대중에게 매각했습니다. 그 주식의 가치는 현재 약 190억 달러입니다. 모닝스타의 애널리스트 스테판 엘리스(Stephen Ellis)는 내부자들, 주로 크라비스와 로버츠가 주식의 거의 절반을 소유하고 있다고 말했다.

Kravis와 Roberts는 4개월 차이로 "독특한 파트너십"을 맺고 있다고 Kravis는 말했습니다. 분업이 없습니다. 그들은 공동 의장이자 공동 CEO이며 서로의 문장을 끝낼 수 있다고 덧붙였다.

휴스턴의 로버츠(Roberts)와 털사(Tulsa)의 크라비스(Kravis)와 같은 사촌들은 가까이에서 자랐습니다. 그들의 아버지는 둘 다 석유 사업을 하고 있었습니다. Kravis는 그들이 마지막으로 논쟁을 벌인 것은 그가 일곱 번째 생일을 위해 자전거를 얻었고 Roberts가 먼저 그것을 타고 싶어했을 때라고 말했습니다.

그들은 같은 대학인 Claremont McKenna에 다녔습니다. 2013년 Roberts는 학교에 5천만 달러를 기부했으며 학교는 그의 이름을 딴 새로운 운동 시설을 명명했습니다.

두 파트너 모두 열렬한 골퍼입니다. 로버츠는 40세에, 크라비스는 10세에 골프를 시작했지만, 로버츠는 자신에게 관심이 있는 모든 것에 적용하는 끊임없는 추구로 인해 더 나은 골퍼(핸디캡 5.4)가 되었다고 Kravis가 말했습니다.

둘 다 독립 영화 제작자인 아들이 있지만 자녀 중 누구도 사업을 하지 않습니다.

Atherton에 사는 Roberts는 2003년에 사망한 첫 번째 부인 Leanne Bovet Roberts와 사이에 세 자녀를 두고 있습니다. 2010년에 그는 Goldman Sachs의 전무 이사인 Linnea Conrad와 결혼했습니다.

90퍼센트는 사람이다

로버츠는 비영리 기업이든 영리 기업이든 "투자의 90%"는 사람이라고 말했습니다.

2007년에 그는 고 뉴욕 상원의원 Jacob Javits의 딸인 Carla Javits를 고용하여 REDF를 운영했습니다. 그녀의 지도 하에 남부 캘리포니아로 사업을 확장하고 연방 정부의 사회 혁신 기금으로부터 보조금을 받았습니다.

REDF 는 United Way Silicon Valley, Santa Ana의 Hope Builders 및 Los Angeles의 Chrysalis를 포함한 7개의 "포트폴리오 회사" 에 5년에 걸쳐 750만 달러와 매칭 펀드를 투자했습니다 . 2014년에 이들 회사는 약 1,000명의 직원을 고용했습니다.

“우리는 결과에 매우 중점을 둡니다. 이것은 George Roberts가 우리 작업에 가져온 정말 중요한 것입니다.”라고 Javits가 말했습니다.

REDF 이사회에 있는 전직 49er인 Harris Barton은 Roberts가 "아버지의 모습"과 같다고 말했습니다. 그는 Barton이 전 49er Ronnie Lott와 함께 투자 회사를 시작할 때 조언을 제공했으며 실패했을 때 그의 옆에있었습니다. Barton은 "그는 세상의 소금이며 매우 충성스럽고 베푸는 사람입니다."라고 말했습니다.

자선가로서 Roberts는 "Warren Buffetts ... Bill Gateses와 같은 순위에 있지만 아무도 그것을 알기를 원하지 않습니다."라고 Barton은 말했습니다. “그는 내가 만난 사람만큼 겸손한 사람입니다.”

※ 출처 - Visionary-of-the-Year-nominee-KKR-s-George  - March 15, 2015

■ KKR, 아시아 최대 규모의 바이아웃 펀드를 위해 93억 달러 조달

수익률에 굶주린 투자자들이 사모펀드 거래가 보편화되는 지역으로 몰려들다

뉴욕에 기반을 둔 사모펀드 그룹인 KKR은 수익률에 굶주린 투자자들의 최근 수요 신호에 따라 이 지역에서 가장 큰 규모의 아시아 중심 사모펀드를 위해 93억 달러를 모금했습니다.

세계에서 가장 큰 사모펀드 그룹은 투자자들이 저금리 환경에서 다른 곳에서 제공되는 열악한 수익을 감안할 때 최고의 성과를 내는 회사에 현금을 투자하려고 함에 따라 올해 기록적인 펀드를 조성하고 있습니다.

이번 주 초 CVC Capital Partners 는 유럽 그룹이 모금한 가장 큰 지역 펀드 의 기록 을 세웠 습니다. 룩셈부르크에 기반을 둔 이 그룹은 160억 유로 이상을 모금했습니다.

금요일 KKR은 연기금, 국부펀드, 보험회사, 기부금 및 패밀리 오피스에서 최신 차량에 대한 투자자를 유치했다고 밝혔다. 펀드는 KKR의 세 번째 범아시아 투자수단이다. 2013년에는 60억 달러를 모금했는데, 이는 당시 이 지역 최고 기록이기도 했습니다.

KKR의 새로운 펀드는 일본과 같은 국가의 기업 개척에 초점을 맞출 것이라고 그룹은 밝혔다. 2013년에 마지막 펀드를 조성한 후 파나소닉 의 의료 사업에 대한 과반수 지분 을 약 1,650억 엔(16억 7,000만 달러)에 사들였습니다.

이 그룹은 또한 국가 간 거래에서 지역 회사와 파트너 관계를 맺을 기회를 찾을 것입니다. 해외 자산에 대한 중국의 강한 욕구를 이미 이용했습니다. 작년에 KKR은 호주 암 치료 제공업체인 GenesisCare의 지분 45% 를 China Resources가 이끄는 중국 투자자 컨소시엄에 매각했습니다 .

사모펀드 매수는 아시아에서 점점 더 보편화되고 있습니다. Mergermarket의 데이터에 따르면 1월과 4월 사이에 이 지역에서 125건의 356억 달러 규모의 바이아웃 거래가 성사되었으며 이는 전년 동기 대비 약 20% 증가한 수치입니다. 올해 첫 4개월 동안 아시아에서 투자를 중단한 사모펀드는 10% 증가한 142억 달러를 벌어들였습니다.

세계에서 가장 큰 그룹 중 일부는 지난 해에 기록적인 기금을 마감했습니다. 1월에 Permira는 75억 유로를 모금했으며 지난해 Cinven은 70억 유로로 사상 최대 규모의 펀드를 마감했습니다.

강력한 자금 조달 환경은 수익을 추구하는 투자자들에 의해 주도되고 있으며, 이로 인해 최고 실적의 사모 펀드를 지원하기 위한 스크램블이 발생하고 있습니다. 헤지 펀드도 최근 투자자들에게 인기를 잃었으며, 일부 투자자들은 자본을 사모펀드에 재분배하고 있습니다.

그러나 일부 대형 기관 운용사는 펀드가 너무 커지는 것을 우려하며 운용사가 자산에 대해 과도한 비용을 지불하게 되어 결국 잘못된 투자 결정을 내릴 수 있다고 경고합니다.

업계 관계자는 "현재 가치가 매우 풍부하다"고 말했다. "조정이 올 것으로 기대하는 만큼 누군가는 결국 초과 지불을 하게 될 것이지만, 언제인지는 아무도 모릅니다."

※ 출처 - ft  - June 2 2017