Vanguard - Retirement Nest Egg calculator

 

Vanguard - Retirement Nest Egg calculator

Vanguard - Retirement Nest Egg calculator

 

 

■ 이 차트 설명

이 차트는 은퇴 기간 동안 저축이 얼마나 오래 지속될 수 있는지에 대한 더 나은 아이디어를 제공하기 위해 고안되었습니다.

가로 축은 '오늘부터 몇 년'을 나타내고 세로 축은 저축 잔고가 $0보다 클 확률을 나타냅니다.

예를 들어, 오늘로부터 10년 후(가로 축에서 연도 = 10), 여전히 저축이 남아 있을 확률은 파란색 영역의 높이로 표시됩니다.

빨간색 점선은 메인 화면에 표시된 목표('저축은 몇 년 동안 지속되어야 합니까?')에 따라 여전히 저축이 남아 있을 가능성을 강조 표시합니다.

이러한 확률 을 추정하기 위해 우리는 몬테카를로 시뮬레이션이라는 기술을 사용합니다. 

이 기법은 변동하는 시장 수익을 고려하는 다양한 잠재적 시장 시나리오를 살펴봄으로써 미래가 어떻게 전개될지 예측하려고 시도합니다. 

단 하나의 평균 수익률을 기반으로 계산하는 대신 가상 시장 시나리오의 100,000 시뮬레이션을 생성하고 은퇴 기간 동안 저축에 미치는 영향을 계산합니다. 

각 시뮬레이션에는 다양한 길이, 강도 및 조합의 상승 및 하락 시장이 포함됩니다.

 

■ 어떻게 작동합니까?

주식 시장 수익을 위해 우리는 1926년부터 1970년까지의 Standard & Poor's 500 지수, 1971년부터 2005년 4월까지의 Dow Jones Wilshire 5000 지수, 그리고 그 이후에는 MSCI US Broad Market Index를 사용합니다. 

채권 시장 수익률은 1926년부터 1968년까지의 Standard & Poor's High Grade Corporate Index, 1969년부터 1972년까지의 Citigroup High Grade Index, 1973년부터 1975년까지의 Barclays US Long Credit AA Index, Barclays Capital US Aggregate Bond Index를 사용합니다. 

그후에. 단기 준비금(즉, '현금')에 대한 수익률은 씨티그룹 3개월 재무부 채권 지수를 사용합니다. 

인플레이션의 경우 1926년부터 작년까지 연간 소비자 물가 지수의 변화를 사용합니다.

각 시뮬레이션의 각 연도에 대해 데이터베이스에서 1년 간의 주식, 채권 및 현금 수익을 무작위로 선택합니다. 

이 값을 사용하여 지출을 빼고 인플레이션을 조정하고 투자 수익을 더하는 등 저축에 어떤 일이 일어날지 계산합니다. 

은퇴가 끝날 때까지 또는 저축이 소진될 때까지 한 번에 1년씩 이 과정을 반복합니다. 

■ 다음 시뮬레이션은 처음부터 전체 프로세스를 시작합니다.

100,000번의 독립적인 시뮬레이션 후에 우리는 광범위한 가능한 시나리오를 테스트했으며 명확한 패턴이 나타나기 시작했습니다.

특정 기간 동안 절감 효과가 지속되는 시뮬레이션 수를 추적하여 계획이 성공할 확률을 추정할 수 있습니다. 

예를 들어, 100,000번의 시뮬레이션 중 80,000번의 시뮬레이션에서 30년 후 저축 잔고가 $0보다 크면 성공 확률이 80%라고 추정할 수 있습니다. (80,000 / 100,000 = 80%).

물론 Monte Carlo 시뮬레이션은 미래가 적어도 과거와 비슷할 것이라고 가정한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 

결국 우리는 각 시뮬레이션에서 과거 데이터를 사용하고 있습니다. 

실제로 미래에는 이 도구에서 고려한 것보다 더 좋거나 더 나쁜 시나리오가 포함될 수 있습니다. 

이 방법의 정교함에도 불구하고 이 계산기는 여러 가지 단순화된 가정을 하므로 이러한 결과가 재무 계획의 유일한 기초가 되어서는 안 된다는 점을 기억하는 것도 중요합니다.

마지막으로 몬테카를로 시뮬레이션은 가능한 미래 투자 결과의 범위를 모델링하는 한 가지 방법입니다. 

다른 방법론은 특정 가정에서 다르기 때문에 다른 결과를 산출할 수 있습니다.

 

■ 몬테카를로 시뮬레이션이란 무엇입니까?

저축으로 매년 같은 금액을 벌어들이는 데 의존할 수 있다면 은퇴 계획을 세우는 것이 쉬울 것입니다. 

얼마나 많은 자금을 인출할 수 있는지 정확히 알고 시장 불확실성에 대처할 필요가 없을 것입니다.

간단한 예를 들어보겠습니다.

$1,000,000 저축으로 은퇴를 시작했고 연간 $75,000(인플레이션 조정)로 생활할 계획이라고 가정합니다. 

또한 1973년이고 S&P 500을 추적하는 인덱스 펀드에 저축을 투자했다고 가정해 보겠습니다. 

돌이켜 보면 이 인덱스가 약 12%의 평균 연간 수익률을 냈다는 것을 알고 있으므로 이 수치를 사용할 것입니다. 

우리의 계산에서.

[01]

 

위의 그래프는 은퇴 30년 동안의 결과를 보여줍니다. 

귀하의 포트폴리오는 지출한 것보다 더 많이 벌었습니다! 

이런 일이 발생하면 연간 $75,000를 지출하는 것이 너무 보수적이라는 결론을 내릴 수 있습니다.

그러나 이제 이것을 조금 다르게 봅시다. 

12%의 일관된 연간 수익률을 가정하는 대신 동일한 30년(1973-2002년)에 대한 실제 역사적 수익률을 사용합니다. 

이 수익률은 -26.5%에서 37.5%까지 다양합니다.

[02]

위에서 볼 수 있듯이 귀하의 포트폴리오는 불과 16년 만에 돈이 떨어졌습니다. 

왜요? 글쎄, 1973년과 1974년은 하락한 해였고(각각 -14.66%와 -26.47%), 당신의 저축은 그 심각한 초기 하락에서 회복할 수 없었습니다. 

이후 몇 년 동안 평균 수익률이 다시 12%로 증가했지만 혜택을 받을 만큼 충분한 저축이 남아 있지 않았습니다.

다음은 세 번째 예입니다. 

이 경우 1973-2002년 대신 귀하의 퇴직 기간이 1954-1983년이라고 가정해 보겠습니다. 

공교롭게도 이 30년 동안 S&P 500 지수의 평균 수익률도 약 12%였으므로 비슷한 결과를 기대할 수 있습니다.

[03]

그러나 위의 차트는 놀라운 소식을 보여줍니다. 

30년 후 귀하의 포트폴리오 가치는 8백만 달러가 넘었습니다! 

1954년과 1955년은 연간 수익률이 각각 52.6%와 31.6%로 눈부신 성장의 해였기 때문입니다. 

귀하의 계좌에 있는 여분의 돈으로 귀하의 저축은 1973년과 1974년의 불황을 쉽게 극복할 수 있었습니다.

몬테카를로 시뮬레이션 은 변동하는 시장 수익을 고려하는 다양한 잠재적 시장 시나리오를 살펴봄으로써 미래가 어떻게 전개될지에 대한 보다 현실적인 평가를 제공합니다. 

단 하나의 평균 수익률을 기반으로 계산하는 대신 가상 시장 시나리오의 100,000 시뮬레이션을 생성하고 은퇴 기간 동안 저축에 미치는 영향을 계산합니다. 

각 시뮬레이션에는 다양한 길이, 강도 및 조합의 상승 및 하락 시장이 포함됩니다.

 

어떻게 작동합니까?

주식 시장 수익을 위해 우리는 1926년부터 1970년까지의 Standard & Poor's 500 지수, 1971년부터 2005년 4월까지의 Dow Jones Wilshire 5000 지수, 그리고 그 이후에는 MSCI US Broad Market Index를 사용합니다. 

채권 시장 수익률을 위해 우리는 1926년부터 1968년까지의 Standard & Poor's High Grade Corporate Index, 1969년에서 1972년까지의 Citigroup High Grade Index, 1973년에서 1975년까지의 Barclays US Long Credit AA Index, Barclays Capital US Aggregate Bond Index를 사용합니다. 

그후에. 단기 준비금(즉, "현금")에 대한 수익률은 씨티그룹 3개월 재무부 채권 지수를 사용합니다. 

인플레이션의 경우 1926년부터 작년까지 연간 소비자 물가 지수의 변화를 사용합니다.

각 시뮬레이션의 각 연도에 대해 데이터베이스에서 1년 간의 주식, 채권 및 현금 수익을 무작위로 선택합니다. 

이 값을 사용하여 지출을 빼고 인플레이션을 조정하고 투자 수익을 더하는 등 저축에 어떤 일이 일어날지 계산합니다. 

은퇴가 끝날 때까지 또는 저축이 소진될 때까지 한 번에 1년씩 이 과정을 반복합니다. 

다음 시뮬레이션은 처음부터 전체 프로세스를 시작합니다.

10번의 시뮬레이션 후 Monte Carlo 시뮬레이션은 다음과 같습니다.

[04]

100,000번의 독립적인 시뮬레이션 후에 우리는 광범위한 가능한 시나리오를 테스트했으며 명확한 패턴이 나타나기 시작했습니다.

은퇴 기간 동안 저축이 지속되는 시뮬레이션 횟수를 추적함으로써 귀하의 계획이 성공할 확률을 추정할 수 있습니다. 

예를 들어, 100,000번의 시뮬레이션 중 80,000번의 절감 효과가 유지된다면 성공 확률은 80%로 추정할 수 있습니다. (80,000 / 100,000 = 80%).

물론 Monte Carlo 시뮬레이션은 미래가 적어도 과거와 비슷할 것이라고 가정한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 

결국 우리는 각 시뮬레이션에서 과거 데이터를 사용하고 있습니다. 

실제로 미래에는 이 도구에서 고려한 것보다 더 좋거나 더 나쁜 시나리오가 포함될 수 있습니다. 

이 방법의 정교함에도 불구하고 이 계산기는 여러 가지 단순화된 가정을 하므로 이러한 결과가 재무 계획의 유일한 기초가 되어서는 안 된다는 점을 기억하는 것도 중요합니다.

마지막으로 몬테카를로 시뮬레이션은 가능한 미래 투자 결과의 범위를 모델링하는 한 가지 방법입니다. 

다른 방법론은 특정 가정에서 다르기 때문에 다른 결과를 산출할 수 있습니다.